Conhecimento, disciplina e independência

Equitas, desde 2006, fazendo a diferença na construção do patrimônio das pessoas

Equitas, desde 2006, fazendo a diferença na construção do patrimônio das pessoas

Somos uma gestora de fundos especializada em renda variável. Buscamos retorno superior em longo prazo, controlando riscos e protegendo o capital. Sabemos que é uma tarefa complexa, por isso nos dedicamos a ela diligentemente, com coragem e responsabilidade. Nos orgulhamos dos resultados. O histórico do Equitas Selection FIC FIA, que existe desde 2010, reflete a maturidade do nosso processo de investimento. Passamos por um período de extrema turbulência da economia brasileira e entregamos, nesse contexto, 272,9% de rentabilidade, contra 68,3% do Ibovespa.

*Dados de 28 de abril de 2023.

Como construímos
nossa performance

Aliamos uma filosofia de análise fundamentalista, conduzida por uma equipe de profissionais experientes que estão juntos há mais de uma década, a uma cultura de independência e humildade. É o que nos dá segurança para fazer análises profundas, responsáveis e por vezes ousadas. Não tem mágica, é com muita dedicação que buscamos oportunidades, muitas vezes pouco compreendidas pelo mercado, e geramos desempenho excepcional e consistente para nossos investidores, fazendo a diferença na construção do seu patrimônio.

Valores

  • Visão de longo prazo
  • Humildade
  • Alinhamento de interesses
  • Retorno destacado de longo prazo ajustado por risco
  • Busca constante pelo desenvolvimento individual e do time

Filosofia de
Investimentos

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Priorização de controle de riscos
Nosso objetivo primordial é a construção de um histórico de performance excepcional ajustada por risco no longo prazo. Para isso, nossa prioridade é evitar perdas excessivas ao longo do caminho.
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Foco em círculo de competências bem definido
Focamos nossos investimentos nos sub-segmentos do mercado em que temos conhecimento profundo. Acreditamos que assim mantemos diferenciais analíticos e podemos gerar retornos consistentes para nossos investidores.
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Extensa pesquisa proprietária
Acreditamos na construção de conhecimento superior através de análises e pesquisas proprietárias. Para garantir a qualidade das informações que as suportam, nosso time busca constantemente por evidências e as confronta com dados procedentes de diferentes fontes.
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Foco em valor intrínseco e margem de segurança
Buscamos sempre uma margem de segurança em nossos investimentos, selecionando ações que estão negociadas abaixo de seu valor intrínseco. Para embasar as decisões, nos dedicamos a conhecer profundamente os drivers e riscos das companhias em que investimos.
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Abordagem de longo prazo
Nossos investimentos tem como base um horizonte de três a cinco anos. Acreditamos que com a abordagem - de médio a longo prazo - podemos nos beneficiar da convergência dos preços de mercado ao valor intrínseco ao longo do tempo.
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Busca por assimetria positiva
Procuramos investimentos com perfil assimétrico de retorno em longo prazo - em que o potencial de valorização (upside) seja superior ao de desvalorização (downside). Um bom ativo, na nossa avaliação, é aquele que tem perspectivas positivas e que está subprecificado.
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Pensamento fora do consenso
Uma visão original, que de tempos em tempos foge dos consensos de mercado, nos permite oferecer aos investidores retornos superiores. Entregamos resultados excepcionais porque somos capazes de fugir do óbvio e identificar oportunidades provenientes das ineficiências de precificação de ativos - em que o preço atual diverge do valor intrínseco.
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Humildade e autocrítica
Acreditamos que um processo de investimento sólido depende da capacidade do time de gestores e analistas em avaliar com humildade seus erros e acertos ao longo do tempo, buscando autoconhecimento e aprimoramento constantes. O mercado financeiro é um ambiente de incertezas em que os desfechos possíveis podem ser imprevisíveis. Nesse contexto, o sucesso causado pela sorte pode se confundir com a competência no processo de tomada de decisões. Focamos em distinguir entre os dois e evitar a todo custo o excesso de confiança.

Sócios com um histórico de excelência para ajudar a construir o seu futuro

Trabalhamos juntos há mais de dez anos, criando uma cultura de diligência,responsabilidade, ousadia e pensamento de longo prazo.

Luis Felipe Teixeira do Amaral
Fundador da Equitas, é o gestor dos fundos da empresa desde 2006

Tem extensa experiência no mercado financeiro em M&A e asset management, com atuação em diversas organizações nacionais e internacionais. É investidor-anjo em startups nos setores de consumo e varejo, e co-fundador da plataforma de investimentos sim;paul. Foi membro do Conselho Consultivo do Instituto VIS Foundation Brasil – Colégio Mão Amiga. Entre 2014 e 2016, fez parte do Conselho de Administração da Tecnisa S/A. Foi Associate da Lehman Brothers em Nova York, de 2001 a 2003, dedicado à estruturação de operações de aquisições alavancadas em diversos setores do mercado americano. Tem ainda passagens como analista de pesquisa do Banco Crédit Agricole Indosuez entre 1996 e 1997 e como consultor da Accenture de 1995 a 1996.

É formado em Engenharia Mecânica pela Escola de Engenharia Mauá e MBA com honras pela Universidade de Chicago (EUA) e participante do programa OPM da Harvard Business School.

Paulo Eduardo Lopes
Sócio e analista sênior

Atua na pesquisa de teses de investimentos. Juntou-se à empresa em 2004 e desde então, exerceu diversas atividades, como execução de operações (trading) e implementação de estratégias quantitativas.

Tem passagem pelo Banco Santander em São Paulo, onde, de 2001 a 2003, foi estagiário de Asset Management. É formado em Engenharia de Produção pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo.

Sérgio Omati, CFA®
Sócio e analista sênior

Ingressou na Equitas em 2009. Inicialmente dedicado a atividades de suporte à mesa e operações, tornou-se analista de ações em 2010 e sócio em 2015.

Entre 2008 e 2009 trabalhou na mesa de operações da Convenção Corretora. É um CFA® charterholder e formado em Engenharia Civil pela Escola Politécnica da USP.

Daniela Magro
Sócia e relacionamento com investidores

Tem larga experiência no relacionamento com clientes do mercado financeiro. Está na equipe Equitas desde 2007 e entrou no quadro de sócios em agosto de 2019. Fez parte dos times comerciais da Sulamérica Investimentos e dos bancos Itaú e Lloyds.

É economista formada pela faculdade Álvares Penteado.

Salomão Garson, CFA®
Sócio e analista de ações

Atua na pesquisa de tese de investimentos. Se juntou à Equitas em 2020 para integrar o time responsável pela cobertura dos setores de Instituições financeiras, saúde e Infraestrutura.

Com experiência prévia em M&A, Salomão passou 8 anos estruturando transações no middle market nacional e cross-border pela JK Capital, tendo também passagem pela Marlin & Associates, em Nova York. É formado em Engenharia de Produção pela UFSCar.

Matheus Zini, CFA®
Sócio e analista de ações

Atua na pesquisa de tese de investimentos. Ingressou na Equitas em 2017 como analista e desde então atua na cobertura dos setores de Real Estate, Metals & Mining, Pulp & Paper, Aviação e Locação de veículos. Tem passagem pelo Credit Suisse onde trabalhou no time de pesquisa econômica entre 2015 e 2016.

É formado em Economia pela Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária da Universidade de São Paulo.

Maria Carlota Morandin Senger
Sócia e diretora de riscos, compliance e PLD

Com mais de 20 anos de experiência no mercado financeiro, iniciou sua carreira em 1998 na análise de fundos no antigo Credit Comercial de France (antigo CCF Brasil). Entre 2001 e 2013, integrou as equipes de gestão de recursos do JP Morgan Asset Management, Itaú Unibanco e BNP Paribas. Em 2014, retornou ao Itaú Unibanco, onde ao longo de 6 anos, foi responsável pela gestão de riscos de investimentos de diversas áreas de negócios como unidades internacionais, corretora e gestão de recursos.

Formada em Administração de Empresas pela FEA/USP, com mestrado em Modelagem Matemática e especialização em Estatística, ambos pelo IME/USP, e aprimoramento no exterior com destaque a instituições como EDHEC, Harvard e Wharton.

Caio Romeiro, CGA
Sócio e trader de ações e derivativos

Atua como trader de ações e derivativos na Equitas desde fevereiro de 2020. Responsável por todas as operações e pelo desenvolvimento de análises e estratégias quantitativas de portfólio, fatores de risco e derivativos. De dezembro de 2018 até 2020 trabalhou na mesa de derivativos de ações do Morgan Stanley.

É formado em Engenharia Mecânica pela Universidade Estadual de Campinas – Unicamp.

Ricardo Penna Franca, CFA®
Sócio e analista de ações

Ingressou na Equitas em 2023 como analista responsável pela cobertura dos setores de educação, shopping center, bens de capital, tecnologia e investimentos no exterior. Iniciou a carreira em 2003 no Santander Asset Management, seguido por 10 anos de Gávea Investimentos e, posteriormente, JPMorgan. Antes de se juntar a Equitas, foi um dos fundadores da Atlas One Investimentos.

É um CFA® charterholder e formado em Engenharia Civil pela Escola Politécnica da USP.

Gabriel Francisco, CFA®
Sócio responsável pelos setores de infraestrutura e regulados

Ingressou na Equitas em 2023 como analista responsável pela cobertura dos setores elétrico, saneamento e óleo & gás. Iniciou sua carreira na Goldman Sachs, onde, entre 2015 e 2018, atuou como analista de Sell Side Equity Research, com foco nos setores de Utilities e Oil&Gas. Em 2018, juntou-se à XP Investimentos como analista líder dos mesmos setores e, em 2019, tornou-se sócio da instituição. Entre 2021 e 2023, fez parte do time de análise de ações na Onyx Equity Management.

É um CFA® charterholder e formado em Engenharia de Produção pela Escola Politécnica da USP.

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Equipe